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대형 저축은행 상당수가 외국계 자본을 바탕으로 하고 있는 가운데 미국계인 애큐온 저축은행이 고배당을 결정해 논란이 되고 있습니다. 에큐온은 실적 악화로 지점을 통폐합하고 직원도 줄이고 있는 가운데서도 400억원에 달하는 배당을 지급했습니다. 이충우 기자입니다.
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베어링PEA 애큐온캐피탈·저축은행 잭팟 | 한경닷컴 – 한국경제

베어링PEA는 2019년 8월 미국계 사모펀드 JC플라워로부터 애큐온캐피탈과 애큐온저축은행을 약 7000억원에 인수하면서 우리은행으로부터 2850억원을 차입 …

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Date Published: 2/1/2022

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베어링PEA, 애큐온캐피탈·저축은행 6740억 인수금융 재조달 성사

홍콩계 사모투자펀드 운용사 베어링프라이빗에쿼티아시아(베어링PEA)가 애큐온캐피탈(옛 KT캐피탈)과 애큐온저축은행(옛 HK저축은행) 인수금융에 대한 …

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Date Published: 1/27/2022

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저축은행 살 사람 누구 없소? – 아시아타임즈

OSB에큐온 등 저축은행 매각 절차추가 매물 가능성 “인수 후보자 찾기 어려울 듯” … 애큐온저축은행과 애큐온캐피탈의 경우 대주주인 미국계 사모펀드 JC플라워는 …

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애큐온 저축은행, '고배당' 논란...미국계 사모펀드 주머니로 / 머니투데이방송 (뉴스)
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주제에 대한 기사 평가 애 큐온 저축 은행 매각

  • Author: MTN 머니투데이방송
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  • Date Published: 2019. 1. 7.
  • Video Url link: https://www.youtube.com/watch?v=wVBHXG456kk

베어링PEA, 애큐온캐피탈·저축은행 ‘잭팟’

사모펀드(PEF)가 거느린 기업들의 상장이 연이어 무산되고 있다. 기업공개(IPO) 시장의 역대급 호황에도 증시 문턱을 쉽사리 넘지 못하고 있다. PEF가 원하는 몸값 ‘눈높이’를 맞추기 어려운 점이 걸림돌이 되고 있다는 분석이다.9일 투자은행(IB)업계에 따르면 KKR은 티몬을 연내 상장시킨다는 계획이지만 올해의 절반이 지난 현재까지 지지부진한 상황이다. 앵커에쿼티파트너스가 주인인 커피 전문점 투썸플레이스는 지난 5월 주요 증권사에 입찰제안요청서(RFP)를 배포하며 IPO에 나섰지만 한 달도 안 돼 상장 계획을 접었다. 베어링프라이빗에쿼티아시아도 로젠택배 상장을 준비하다 결국 대명화학에 매각했다.IPO 시장에선 PEF가 보유한 기업 중 올해 상장이 가능한 곳은 케이카와 에이치라인해운 정도만 남았다고 보고 있다. 두 기업 모두 한앤컴퍼니가 경영권을 소유하고 있다. 2017년 ING생명(MBK파트너스)과 삼양옵틱스(VIG파트너스) 상장 이후 PEF가 주인인 기업이 증시에 입성한 사례는 한 건도 없었다.전문가들은 PEF의 수익 창출 방식상 인수한 기업을 상장시키는 것 자체가 어려울 수밖에 없다고 입을 모은다. PEF는 출자자(LP)로부터 모은 자금 등으로 기업을 인수하고, 이 기업의 몸값을 키워 투자금을 회수한다. LP에 적정한 수익을 돌려줘야 하다 보니 인수 당시보다 기업 몸값이 어느 정도 높아야 투자 회수가 가능하다. 시장에서 평가하는 기업가치가 회수 가능한 수준에 못 미치면 기관투자가와 개인투자자들의 관심이 많더라도 IPO를 추진하기 어렵다. IPO 한 번에 투자 회수를 마무리할 수 있는 것도 아니다. 상장할 때 보유 지분의 일부만 구주 매출로 처분할 수 있다. 상장 이후 잔여 지분과 경영권을 처분하거나 지속적인 배당을 통해 추가로 투자금을 회수해야 한다. 이렇다 보니 PEF들은 단번에 투자금을 회수할 수 있는 매각을 더 선호한다. 인수한 기업의 상장을 준비하다가 갑자기 매각하는 일이 비일비재하게 벌어지는 것도 이 때문이다.김진성 기자 [email protected]

베어링PEA, 애큐온캐피탈·저축은행 6740억 인수금융 재조달 성사

[아시아경제 박소연 기자] 홍콩계 사모투자펀드 운용사 베어링프라이빗에쿼티아시아(베어링PEA)가 애큐온캐피탈(옛 KT캐피탈)과 애큐온저축은행(옛 HK저축은행) 인수금융에 대한 6740억원 규모의 리캡(자본재조정)을 완료했다. 새로 일으키는 대출로 기존 차입금을 갚고 남는 돈은 배당해 투자금을 회수하는 전략이다.

17일 투자업계에 따르면 베어링PEA는 한국투자증권, 신한금융투자 등의 주관으로 선순위 4450억원, 중순위 1190억원, 후순위 1100억원 등을 포함해 총 6740억원 규모의 인수금융에 대한 리캡에 성공했다. 만기는 5년이며 조기 상환 가능하다. 지분 매각시 자동 조기 상환하는 조건이다. 베어링PEA가 만든 투자목적회사가 보유한 애큐온캐피탈과 애큐온저축은행 주식을 담보로 했다.

베어링PEA는 2019년 8월 미국계 사모펀드 JC플라워로부터 애큐온캐피탈과 애큐온저축은행을 약 7000억원에 인수하면서 우리은행으로부터 2850억원을 차입했다. 이번 리캡으로 차입 규모를 두 배 이상 늘렸다. 리캡으로 베어링PEA는 투자 원금을 대부분 회수했다. 이번 리캡에서 애큐온캐피탈과 애큐온저축은행의 기업가치는 순자산의 1.25배 수준인 약 1조2000억원으로 평가받았다. 현금흐름할인(DCF) 방식으로 책정한 기업가치는 1조4000억원 수준으로 전해졌다.

애큐온캐피탈은 애큐온저축은행 지분 100%를 보유하고 있다. 베어링PEA는 특수목적회사를 통해 애큐온캐피탈 지분 93.98%를 가지고 있다. 업계에선 베어링PEA가 조만간 두 회사 매각에 착수할 것이란 전망도 나온다. 베어링PEA는 2020년 로젠택배에 대한 리캡과 매각을 동시에 한 바 있다.

한편 베어링PEA는 현재 유럽계 사모펀드운용사 EQT파트너스가 인수 작업을 진행하고 있다. EQT파트너스는 스웨덴 발렌베리 가문이 설립한 사모펀드 운용사다.

박소연 기자 [email protected]

저축은행 살 사람 누구 없소?

OSB·에큐온 등 저축은행 매각 절차…추가 매물 가능성

“인수 후보자 찾기 어려울 듯”

OSB·에큐온 등 저축은행 매각 절차…추가 매물 가능성

“인수 후보자 찾기 어려울 듯”

[아시아타임즈=신진주 기자] 최근 M&A시장에 저축은행 매물이 잇따라 등장하고 있다. 다만 저축은행 간 인수합병이 사실상 불가능한 상황이라 관심을 보일 인수자가 많지 않다는 것이 업계의 중론이다.

저축은행. /사진=연합뉴스

10일 업계에 따르면, 업계 8위인 OSB저축은행이 매각 절차를 공식화했고 업계 9위인 애큐온저축은행의 매각 절차도 지난달부터 진행 중이다.

OSB저축은행을 소유한 일본 종합금융그룹 오릭스코퍼레이션은 이날 삼성증권을 주관사로 선정, 인수후보를 찾고 있다고 밝혔다.

오릭스가 2010년 푸른2저축은행을 사들여 OSB로 사명을 변경한 지 9년 만이다.

오릭스 측은 지분 76.77%와 함께 2대 주주인 미국계 사모펀드 올림푸스캐피털 지분 23%를 모두 매각할 예정이다.

애큐온저축은행과 애큐온캐피탈의 경우 대주주인 미국계 사모펀드 JC플라워는 지난달 홍콩계 사모펀드 운용사 베어링PEA를 우선협상대상자로 선정하고, 매각협상을 진행하고 있는 것으로 알려졌다.

JC플라워가 보유한 애큐온캐피탈 지분 97%와 애큐온캐피탈의 100% 자회사인 애큐온저축은행이 거래대상이다. 베어링PEA는 한라시멘트, 로젠택배 등을 사들인 홍콩계 사모펀드다.

이외에도 스마트저축은행, 대원저축은행 등이 매각 절차를 밟고 있다.

저축은행들의 매각 행보가 이어지고 있는 것은 저축은행 업권과 시장 전망이 어두운 탓이다. 지난해 저축은행 업계는 저축은행 사태 이후 역대 최고 실적을 달성했지만 앞으로의 경영환경은 녹록지 않다.

작년 2월 정부가 법정 최고금리를 기존 27.9%에서 24%로 인하하면서 업계 수익성이 악화됐다.

특히 지방저축은행들은 지속된 경기침체로 연체율이 급격히 늘어나는 추세다.

업계에선 절반이 넘는 지방저축은행들의 고정이하여신비율이 늘고 있어 앞으로 추가 매물이 나올 가능성이 높다고 내다봤다.

그러나 이들 저축은행을 인수하겠다고 나서는 국내 금융사가 많지 않을 전망이다.

우선 지난 2011년 저축은행 사태 이후 저축은행 간 인수합병은 사실상 불가능하다. 일부 대형 저축은행들은 인수합병 규제 완화를 요구하고 있지만 당국의 입장은 부정적이다. 과거 저축은행 부실사태가 몸짓 키우기에서 비롯됐다는 인식이 강하기 때문이다.

대부업체가 저축은행을 인수하려면 기존 대부업에 대한 완전 폐쇄 계획을 밝혀야 가능하다. 사모펀드의 경우 저축은행을 인수하려면 향후 10년간의 경영계획을 제출하고 승인을 받아야 한다. 단기차익을 노리는 사모펀드의 특성상 10년 동안 인수한 회사를 가지고 간다는 계획으로는 인수자금 모집이 어려운 것으로 알려졌다.

한 업계 관계자는 “대부업체와 사모펀드가 일부 관심을 보일 수 있으나 인수과정이 쉽지 않아 뛰어들기 어렵다”며 “국내 주요 금융지주사가 인수하는 것이 가장 좋지만, 이미 대부분 저축은행을 가지고 있어 후보자를 찾기 어려울 것”이라고 설명했다.

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