인덱스 펀드 란 | 투자의 대가 워렌버핏이 강추한! 인덱스 펀드를 파헤쳐보자 (Feat. Etf) 최근 답변 138개

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오늘은 펀드의 한 종류인 인덱스 펀드를 소개합니다
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[격하게 쉬운 설명] – 인덱스펀드란?

그래서 나온것이 인덱스펀드입니다. 인덱스 펀드는 더도 말도, 덜도 말고 딱 코스피나 코스피200이 오르고 내린만큼만 돈을 벌수 있게 만들어진 펀드입니다. 예를 들어 …

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펀드 유형별 특징알아두어야 할 펀드 유형 – 1. 인덱스펀드

인덱스펀드는 특정 지수( 예: KOSPI200)의 수익률과 동일하거나 유사한 수익률 달성을 목표로 하는 펀드입니다. 따라서 해당 지수가 상승할 경우 인덱스펀드의 수익률도 …

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인덱스펀드란? – 교보생명

인덱스 펀드란 Kospi200같은 시장을 대표하는 특정 지수들을 따라가도록 설계되고 운용되는 펀드를 말합니다. · 인덱스 펀드는 초과수익을 목표로 공격적인 운용전략을 …

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인덱스펀드·ETF투자 이해하기 : 개념부터, 투자 시 주의사항까지

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인덱스 펀드 – 나무위키:대문

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인덱스 펀드 vs 뮤추얼 펀드 – 은퇴덕후 EunDuk

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[인덱스펀드] 인덱스펀드란 무엇인가요? 인덱스펀드가 좋은점은 …

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인덱스 펀드 index fund

하지만 방금 한 말이 무색하게 실제로 주가지수가 상승하면 수익률이 따라 성장하고 반대로 하락하면 수익률도 하락하는 금융상품이 있다고?!

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인덱스펀드란 무엇인가! 특정지수를 추종하는 펀드에 대해 알아 …

인덱스펀드란(Index Fund), 펀드 매니저라는 한 개인의 능력의 여하에 따른 수익보다는 시장의 여건이나 환경만을 고려해서 수익을 내는 쪽으로 투자를 하기 위해 특정 …

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Date Published: 4/14/2021

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알기쉬운 인덱스 펀드

인덱스 펀드(Index Fund)는 펀드의 수익률이 시장의 수익률을 따라가도록 설계되고 운용되는 펀드입니다. 인덱스 펀드는 매우 합리적이고 효과적인 투자수단입니다.

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투자의 대가 워렌버핏이 강추한! 인덱스 펀드를 파헤쳐보자 (feat. ETF)
투자의 대가 워렌버핏이 강추한! 인덱스 펀드를 파헤쳐보자 (feat. ETF)

주제에 대한 기사 평가 인덱스 펀드 란

  • Author: 챔CHAM
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  • Date Published: 2019. 4. 8.
  • Video Url link: https://www.youtube.com/watch?v=oQOCpUCE56A

[격하게 쉬운 설명]

■ 인덱스펀드란?

인덱스펀드

세상에는 수많은 펀드 가 있습니다. 어떤 펀드는 수백%의 수익을 올리지만, 또 어떤 펀드는 수익률이 마이너스를 기록하는 경우도 있습니다. 자신의 펀드가 수백%의 수익을 안겨 준다면 땡잡았지만, 수익률이 마이너스라면 배가 좀 많이 아파집니다.

하지만 손해를 봤다고 반드시 배가 아픈것은 아닙니다. 만약 다른 사람들도 한결같이 수익률이 마이너스라면 그나마 위안이 됩니다. 나만 손해를 본것이 아니기 때문입니다.

그래서 나온것이 인덱스펀드입니다. 인덱스 펀드는 더도 말도, 덜도 말고 딱 코스피 나 코스피200 이 오르고 내린만큼만 돈을 벌수 있게 만들어진 펀드입니다. 예를 들어 코스피가 10%오르면 인덱스펀드도 10%의 수익을 올리게 됩니다. 물론 그렇다고 정확하게 10%의 수익을 올리는 것은 아닙니다. 약간의 오차는 있지만 대체로 10%내외의 수익을 올리게 됩니다. 사실 10%의 수익이 살짝 아쉬운 것은 사실입니다. 하지만 펀드를 잘못선택해 손실을 보는것보다는 이렇게 10%의 수익을 올리수 있다면 평타는 친것이기에 그렇게 기분 나쁜 결과는 아니라고 할수 있습니다.

그렇다면 코스피가 10%하락하면 어떻게 될까요? 당연히 인덱스펀드도 마이너스 10%의 수익을 올리게 됩니다. 쉽게 말해서 내 돈의 10%가 날아간다는 이야기입니다.

인덱스펀드의 원리

예를 들어 주식 시장에서 거래되는 모든 주식의 가격을 합계했더니 100억원이라고 합시다. 그리고 삼성전자의 시가총액 이 10억원, 현대전자의 시가총액이 10억원, 한국전력의 시가총액이 50억원, 포항제철의 시가총액이 30억원이라면 인덱스는 어떻게 만들수 있을까요?

그 방법은 간단합니다. 펀드의 전재산이 1억원이라면 삼성전자 1,000만원, 현대전자 1,000만원, 한국전력 5,000만원, 포항제철 3,000만원 어치를 매입하면 됩니다. 이렇게 주식시장에서 차지하는 비중만큼 주식을 구입하면 코스피가 오르고 내린만큼의 수익률을 달성하게 됩니다.

아~ 띠바…. 그런데 무슨 소리인지 전혀 감이 잡히지 않는다면 괜히 머리 아플 필요 없습니다. 그냥 단순하게 생각하십시오. 인덱스펀드는 ‘코스피가 오르고 내린만큼 수익을 올리게 만들어진 펀드’라고 말입니다.

주요 인덱스펀드 링크

키움 선명e-알파 인덱스 증권투자신탁 1[주식]

트러스톤 인덱스알파 증권 자투자신탁[주식-파생형]Ci

한화Smart++ 인덱스 증권 자투자신탁(주식)C/C2β

동부 뉴인덱스알파 증권 투자신탁 1[주식-파생형]ClassC-I

동부해오름 인덱스알파 증권 투자회사[주식-파생형]ClassA

1. 인덱스 펀드 > 알아두어야 할 펀드 유형 > 펀드 유형별 특징 > 펀드 투자 가이드북 > 투자 정보 > 삼성자산운용

분산투자에 유리합니다. 지수를 구성하는 여러 종목에 나누어 투자하므로 위험을 상당히 줄일 수 있습니다.

운용비용이 저렴합니다. 액티브 펀드 대비 리서치 비중이 낮고 상대적으로 매매를 자주 할 필요가 없어 운용비용이 저렴합니다.

운용방법이 간단하고 투명합니다. 해당지수가 채택하는 종목을 전부 또는 상당부분 매수하여 보유하는 간단한 운용방법을 사용합니다.

따라서 펀드의 포트폴리오 구성내용을 누구나 쉽게 알 수 있어 매우 투명하게 운용된다고 할 수 있습니다.

자동적으로 우량주의 비중을 높이고 부실한 주식의 비중을 낮추는 효과가 있습니다. 우량종목이 타 주식보다 가격이 상승할 경우 그 주식의 비중이 자동적으로 높아지게 되고 부실 종목이 타 종목보다

가격 상승이 낮을 경우 그 종목의 비중이 자동적으로 낮아지게 됩니다.

일반적으로 시장지수 수익률과 유사한 흐름을 보입니다. 인덱스펀드는 장기적이고 지속적으로 지수 수익률을 따라가므로 보수적인 주식 투자자들에게 적합한 펀드라고 할 수 있습니다.

테마별로 다양한 지수의 수익률을 추구할 수 있습니다. 종합주가지수인 KOSPI, KOSPI200 뿐만 아니라 다양한 지수를 추적하는 인덱스펀드에 투자함으로써

삼성그룹주 지수, 반도체 지수 등 다양한 테마 섹터의 지수의 수익률을 추구할 수 있습니다.

인덱스 펀드 vs 뮤추얼 펀드

뮤추얼 펀드(Mutual Funds)란?

뮤추얼 펀드(Mutual Funds)는 펀드 매니저가 투자자로부터 받은 돈(펀드)을 투자하고 운영하는 펀드다. 펀드 매니저가 투자할 대상을 결정하기 때문에 편드 매니저의 능력(또는 운)에 따라 수익률이 정해진다.

인덱스 펀드(Index Funds)란?

인덱스 펀드(Index Funds)는 특정 지수(예: S&P 500은 미국 상위 500대 기업)에 투자하는 펀드다. 투자할 대상이 이미 정해졌으므로 투자 결정은 필요 없고, 수익률은 지수의 시장 수익률(Market return)이다.

대표적인 S&P 500 인덱스 펀드는:

VFIAX – 뱅가드 500 Index Fund Admiral Shares

FXAIX – Fidelity 500 Index Fund

목표 수익률(investment objective)

인덱스 펀드의 목표 수익률은 benchmark index의 시장 수익률(Market return)이다. 예를 들어, S&P 500 인덱스를 따르는 펀드의 목표 수익률은 S&P 500 인덱스의 수익률이다.

하지만 뮤추얼 펀드의 목표 수익률은 benchmark index보다 높은 수익률이다. 그래야 펀드 매니저 비용을 커버할 수 있으니까.

Passive vs. Active management

인덱스 펀드는 투자 대상이 이미 정해졌고, 시장 수익률이 목표이기 때문에 투자 결정(stock picking & market timing)이 필요 없어, Passive Managed 펀드라고 한다. 하지만 뮤추얼 펀드는 펀드 매니저가 투자 결정을 해야 하기 때문에 Active Managed 펀드라고 한다.

가장 큰 차이점은 비용

뮤추얼 펀드는 펀드 매니저가 투자를 결정하고 관리하기 때문에 비용이 매우 높다. 하지만 인덱스 펀드는 투자 결정할 필요 없이, 인덱스에 투자하므로 관리 비용은 저렴하다. 따라서 뮤추얼 펀드는 높은 관리 비용을 커버하고도 시장 수익률(Market return)을 얻어야 의미가 있다. 하지만 통계에 의하면 상위 10%의 뮤추얼 펀드만이 S&P 500 인덱스 펀드보다 높은 수익률을 올렸다.

ETF (Exchange-Trade Funds)

ETF와 인덱스 펀드는 매우 유사하다. ETF는 주식 시장에서 실시간으로 판매자와 구매자가 가격을 결정하여 거래한다. 하지만 뮤추얼 펀드는 주식 시장이 마감된 상황에서 뮤추얼 펀드 회사를 통해서 정해진 가격으로 거래한다.

대표적인 S&P 500 인덱스 ETF는:

TMI

인덱스 펀드도 일종의 뮤추얼 펀드다. 일반적으로 인덱스 펀드는 passively managed mutual funds를 의미하고, 뮤추얼 펀드는 actively managed mutual funds를 의미한다.

은퇴 자금 투자 관련 글들…

[인덱스펀드] 인덱스펀드란 무엇인가요? 인덱스펀드가 좋은점은? (펀드투자기초 복습)

안녕하세요 미자블(미래에셋자산운용 블로그) 운영자 미스터 펀드 입니다^^

저희 블로그에서 펀드관련 기본적 개념이나 용어들에 대해서 많이 알려드렸었습니다~ 그런데… 그 내용을 보신 분도 계시고, 안 보신 분도 계셔서…ㅠ 어느정도 복습~!! 하는 차원에서~ 주말을 이용하여 해당 내용을 올려드릴까 합니다~ 저희 블로그 모든 내용이 메일로 전달되므로… 약간 부담감?이 있지만…ㅎㅎ 양해해주실 것이라 믿으면서~ ㅎㅎ 시작해 보겠습니다…^^

인덱스(Index)란 목차, 지수를 뜻하는 단어입니다. 즉 ‘지수 펀드’라고 부를 수 있는데요~ 말 그대로 특정 지수를 고대로~ 추종하는 펀드를 말합니다. 더도말고 딱 그 지수만큼 움직이기를 기대하는 펀드를 말하지요..^^ 예를들어 오늘 KOSPI가 2%올랐으면 KOSPI를 추종하는 인덱스펀드는 똑같이 2%오르고, 2%내리면 똑같이 2%내리게 됩니다.

이렇게 특정지수를 추종하는 운용방식을 패시브(Passive) 방식이라고 합니다. 해당하는 펀드들을 Passive 펀드라고도 하구요… 인덱스펀드는 패시브 펀드의 대표적인 종류라고 할 수 있겠습니다.

패시브란 단어의 반대어는 무엇일까요? 바로 액티브(Active) 입니다. 액티브 펀드란 적극적 종목선정 및 자산배분(주식,채권,파생상품,유동성 등)을 통해 시장수익률을 초과하는 수익률을 내는 것을 목표로 하는 펀드를 말합니다.

인덱스펀드는 액티브 펀드 대비 몇 가지 장점을 가지고 있습니다. 상대적인 약점도 있지만요…ㅎㅎ 한 번 살펴보도록 하겠습니다.

장점 1) 수수료가 저렴하다

액티브펀드의 펀드매니저들은 항상 저평가된 주식을 찾고, 지금 현재의 최적의 자산배분을 달성하기 위하여 많은 분석과 고민을 합니다. 이러한 것들이 투자자께서 운용사에 보수를 주시는 이유기도 하지요~ 반면 인덱스펀드는 단순히 정해진 지수만큼만 움직이는 것을 목표로 하기 때문에 액티브에 비해서 많은 노력을 필요로 하지 않습니다~ 그러므로 펀드에 대한 운용보수가 저렴합니다..^^

평균적으로 국내 주식형 기준 액티브 펀드는 연간 2%초반대의 보수를 징구합니다. 반면 인덱스 펀드는 약 1%대의 보수를 징구하지요… 헉! 절반정도네요…ㅎㅎ 그런데 나중에 또 알려드릴 ETF라는 인덱스펀드는 0.4%정도의 보수를 적용합니다…ㅎㅎ 이 내용은 제가 나중에 다시 말씀드리겠습니다~^^

하지만 모든 인덱스펀드가 1%대의 보수/수수료를 적용하는 것이 아닙니다. 평균적으로 그렇다는 것 입니다. 슬프게도? 1%보다 훨씬 비싼 수수료를 적용하는 펀드도 있으며… 제가 아는 한 인덱스펀드는 연 0.06%의 수수료를 적용하기도 하므로.. 꼭 투자전에 해당 펀드의 보수/수수료를 확인해 보시는 것이 좋을 것 같습니다..^^

장점 2) 마음 편하게 투자할 수 있다.

보통 하루 주식시장이 마감된 후, 저녁 뉴스시간에 오늘 코스피나, 코스닥 움직임 등을 확인할 수 있는데요~ 만약에 오늘 코스피 지수가 5%올랐다고 한다면, 국내주식에 투자하는 펀드를 가지고 계신 투자자 분들은 순간 기분이 좋아지시겠지요?^^ (물론 펀드의 수익을 하루의 주가에 따라 일희일비 하시면 아니되옵니다만…ㅠ^^)

그런데 막상 실제 펀드수익률을 조회했을 때, 펀드에 따라 다르긴 하지만 5%보다 더 오른 펀드도 있을 수 있고 5%도 안되는 수익률을 기록한 펀드도 있을 수 있습니다. 예를들어 지수가 5%올랐을때, 내 펀드가 2%밖에 안오른다면 얼마나 마음이 아프겠습니까? 인덱스 펀드는 이러한 위험을 줄여준다는 것이 장점이라고 볼 수 있습니다. 지수의 움직임을 거의 비슷하게 추종하는 것이 이 펀드의 운용방식이니까요~ (꼭 100% 똑같은 움직임을 내지 않을 수도 있습니다. 조금 over할 수도 조금 under할 수도 있습니다. 하지만 결국 그 흐름은 수렴합니다.) < KOSPI 200을 추종하는 미래에셋맵스KOSPI200인덱스펀드 C-e 와 KOSPI 200지수 비교 > <출처 : 네이버 금융 / 클릭시 원본이동>

그렇다면 인덱스펀드가 추종하는 지수란 어떻게 만들어질까요?

어떻게 만들어지는지를 알면 똑같이 따라하는게 쉽겠죠?^^ 주가지수란 주식시장 전체의 움직임을 파악하기 위하여 작성하는 지수를 말합니다. 주가지수를 산출하는 방법은 크게 다우존스식 과 시가총액 방식(S&P식)이 있습니다. 우리나라의 경우 1980년 1월 4일을 기점으로 시가총액 방식의 주가지수를 산출해오고 있습니다. 시가총액 방식이란 현재 주가에 상장주식수를 가중하여 기준시점의 시가총액과 현재의 시가총액을 비교하는 것 을 말합니다.

주가에 상장주식수를 가중하게 되면, 지수 전반적인 흐름은 대형주의 향방에 따라서 많은 영향을 받게 됩니다. 주가가 높을 수록, 상장주식수가 많을 수록 지수에 영향을 많이 주게 되니까요~ 인덱스 펀드도 이와 비슷하게 운용이 되기도 합니다. 예를들어 2010년 12월 기준으로 삼성전자의 시가총액 내 비중은 약 11%정도 입니다. 그렇다면 인덱스 펀드내 삼성전자 비중도 똑같이 11%로 맞추는 것입니다. 인덱스 펀드의 목적은 최대한 시장의 흐름과 동일하게 복제하는 것을 우선으로 하고 있는 것 이니까요~ (물론 인덱스펀드 중에서도 꼭 이러한 방식이 아닌 다양한 기법 (파생상품 활용 등)들을 활용해서 지수복제를 추구하는 펀드들이 있습니다.)

그렇다면 액티브펀드와 패시브펀드, 어느 쪽이 더 좋을까요? 이 문제에 대해서 대답하기란 쉽지 않습니다. 앞서 말씀드린 수익률 목표와 추종하는 방식의 차이도 있구요, 보수의 차이도 있습니다. 보수의 측면에서는 패시브펀드가 유리합니다. 말씀드렸던 것과 같이 패시브펀드의 경우, 펀드매니저의 저평가된 주식을 찾아내기 위한 노력이나 자산배분에 대한 노력이 덜 필요하므로 상대적으로 각 종 보수들이 저렴합니다. 물론 펀드마다 차이가 있으므로 인덱스 펀드라고 무조건 ‘싸겠지?’라는 생각보다는 꼭 투자설명서를 확인하셔서 정확한 보수를 확인하셔야 합니다.

저희 미래에셋의 경우 패시브 펀드와 액티브 펀드의 운용을 두 회사가 나눠서 담당 하고 있습니다. 많은 분들이 아시는 바와 같이 미래에셋자산운용은 국내 액티브 펀드의 대표격인 운용사이구요~ 패시브 펀드의 경우 미래에셋맵스자산운용에서 담당하고 있습니다. 액티브의 경우 주식에 대한 리서치,평가 등이 중요한 반면 패시브의 경우 조금더 지수대비 오차를 줄이는 테크니컬 한 면이 더 중요하기 때문에 서로 잘하는 분야를 나눠서 전문적으로 집중 하고 있습니다. 이렇게 액티브와 패시브를 회사를 나눠서 운용하고 있는 회사는 국내에서는 미래에셋이 유일합니다.

인덱스펀드란 무엇인가! 특정지수를 추종하는 펀드에 대해 알아보자!

우리들이 일반적으로 아는 일반 주식형 펀드는 펀드매니저에 의해 투자 종목이 엄선됩니다.그래서 펀드매니저의 실력과 시장의 흐름과 여건에 따라서 펀드마다 각기 수익률이 큰 편차를 보이게 됩니다.

만약, 펀드매니저가 바뀐다거나 엄선한 종목이 수익을 내는 종목이 아니라면 어떻게 될까요?

아무리 주식시장이 상승을 하더라도 펀드매니저의 실력에 의해서 오르듯 실력에 의해서 떨어지기도 합니다. 더군다나 펀드매니저가 바뀌는 상황이 벌어지면, 이름은 자신이 가입한 펀드가 되겠지만, 실상 내부적으로 구성된 것은 자신이 생각한 그 펀드가 아닐 수 있습니다.

이것은 투자를 하는 동안에도 항상 염두를 해야하는 부분이 됩니다.

그런데, 이러한 특성에 따라 수익률이 항상 가변적인 것이 아닌, 시장이 오르는 만큼 수익을 내고 시장이 내리는 만큼 손실을 보는 선에서 투자 수익률을 한정짓는다면, 아마도 시장의 흐름이라는 변수만을 고려하면 될 것입니다.

인덱스펀드란(Index Fund), 펀드 매니저라는 한 개인의 능력의 여하에 따른 수익보다는 시장의 여건이나 환경만을 고려해서 수익을 내는 쪽으로 투자를 하기 위해 특정 지수를 수익의 지표로 삼아추종(따라가기)하는 펀드 입니다.

예를들어, 해피쿠스 자산운용사의 해피인덱스 펀드는 코스피200을 추종하는 인덱스 펀드라면, 코스피200 지수가 오르고, 내리는 것에 따라서 수익을 내거나 혹은 손실을 보거나 하게 됩니다.

이렇듯 인덱스 펀드는 수익률 추종 기준 지수가 존재하게 됩니다.

이러한 수익률 추종 기준 지수는 KOSPI 시리즈, KRX 등 여러가지가 될 수 있습니다.

특정 지수를 추종하기 위해서 인덱스 펀드 매니저는 해당 지수의 흐름과 유사하게 흐르거나 혹은 그보다 더 나은 수익을 내기 위해서 투자 종목과 비율을 결정하게 됩니다.

이러한 투자 종목과 비율 선정으로 인해 인덱스 펀드 중 동일한 지수를 추종하더라도 수익률이 다소 차이를 보이는 이유가 됩니다.

인덱스펀드가 일반 주식형 펀드 보다 수익률이 낮은 이유도 추종 지수의 흐름을 따라가도록 설계를 하고 해당 종목의 교체가 빈번하지 않기 때문입니다.

따라서 흔히들 기계적인 매매 혹은 기계적인 선정에 의한다는 것도 이러한 이유 때문에 불리우는 것이라 할 수 있습니다.

인덱스펀드에 대한 오해 중 대표적인 것은 추종 지수와 동일하게만 움직일 것이라는 것입니다.

인덱스펀드도 엄연히 펀드 매니저에 의한 종목 선정과정을 거치게 됨으로써 약소한 차이를 보이게 되므로 완전히 동일하게 움직이지는 않게 됩니다.

인덱스펀드는 투자의 한 갈래를 장식하기도 합니다.

그 이유는 인덱스(기준지수)를 나름대로 설정할 수도 있기 때문에 어떠한 인덱스를 선정하고 혹은 새로운 인덱스를 만듬으로써 어떠한 체계를 명확하게 갖춘 투자를 할 수 있다는 점에서 입니다.

그럼, 일반 주식형 펀드는 기준도 없이 투자를 하느냐 그건 절대로 아닙니다.

그 이유는 일반 주식형 펀드는 수익의 극대화를 위해 펀드매니저의 손길이 많이 닿으면서도 나름대로의 투자 철학과 투자 기법을 적용하기 때문이라 할 수 있습니다.

일반 주식형 펀드와도 유사하면서 사뭇 다른 인덱스 펀드,

펀드 분류의 한 갈래로써 시장의 흐름과 수익률을 함께 하고자 하는 펀드 투자자들은 한번쯤 관심 가져볼만 하지 않을까 합니다.

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