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- 자기자본수익률 체크
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요즘 ‘삼성전자 사야 된다, 신라호텔 뛰어들자’
주위에서 이런 투자 관련 얘기가 넘쳐 납니다.
그런데, 내 돈을 투자하려면 적어도 기업이 정말 이익을 내는지,
경영난은 없는지 재무제표 보는 법 정도는 알아야겠죠.
재무제표 보는 방법!
이현 기자가 쉽고 재밌게 싹~ 설명해 드릴게요:)
#주식 #재무상태표 #손익계산서
WOMAN+MONEY= \”WONEY\”
우리 사회에 돈 많은 여성이 진~짜 많아지는 그날까지
같이 경제 기초체력 쌓아요!
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- Date Published: 최초 공개: 2020. 5. 8.
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장기투자로 성공하기 위한 기업 분석 방법
혹시 세계에서 주식투자로 가장 큰 돈을 벌거나,
주식으로 가장 부유한 사람이 누구인지 알고 계시나요??
그 사람은 바로 워렌버핏 입니다.
그리고 워렌버핏가 하는 주식투자는
장기투자 입니다.
장기투자는 기업의 주가는 결국 기업의
가치에 맞게 조정이 된다는 이론을 가지고 있는 투자 방법으로
매우 오래된 주식투자 방법이고,
주식시장에서 많은 투자자들에게
실패하지 않고 성공하는 불변의 투자로 받아들여 지고 있습니다.
오늘 저는 이 글을 읽는 여러분들에게
장기투자를 하기 위해서는 어떻게 기업 분석을 해야 하는지
설명 드릴 생각입니다.
제가 소개해드리는 기업 분석 방법은
제가 4년이란 시간 동안 주식시장에서
장기투자로 성공하기 위해 습득한 스킬이고 지식입니다.
글이 어렵고 지루할수도 있지만
부디 여러분들이 포기하지 않고 이 글을
끝까지 읽으시고 저의 지식을 한번에 습득해서
매우 빠르고 간편하게 기업분석을 통해
장기투자로 주식시장에서 성공을 하셨으면 합니다.
장기투자로 성공하기 위한 기업 분석 방법
장기투자로 주식시장에서 살아남기 위해서는
기업분석을 할때 크게 3가지를 체크해야 합니다.
안전성 수익성 성장성
이 3가지 사실을 저는 기업의 재무제표를 통해서
확인하고 분석합니다.
저는 절대 뉴스의 기사 혹은 찌라시 정보를
실제 사실로 받아들이지 않기 때문에
여러분도 앞으로 실제 보이는 증거로
기업분석을 하고 그 숫자를 믿어야 한다는 사실
꼭 명심하고 다음 챕터를 확인해 주세요
기업 분석으로 안전성을 체크하는 방법
재무제표를 통해서 제가 안전성을 확인하는 지표는 크게
4가지가 있습니다.
1.유동비율
2.부채비율
3.이자보상비율
4.자기자본비율
제가 생각했을때 위 4가지 지표들은 재무제표의 큰 틀로서
기업이 가지고있는 실제 자산의 규모와 부채의 규모를 비교하고
분석해서 실제 가치있는 자본은 어느 정도이며,
이 자본을 가지고 부채를 충분히 감당할수 있는지 체크가 가능하면서
부채를 가지고 수익을 창출하는데 있어서 부담스러운 경영은 하지
않는지를 체크할수 있기 때문에
저는 위 4가지 지표를 꼭 활용해서
기업의 안전성을 체크하고 있습니다.
재무제표로 기업의 성장성을 확인하는 방법
여러분이 생각하는 기업의 성장성이란 무엇인가요?
저는 기업의 성장성이란 결국 매출의 증가와
이익의 증가라고 생각합니다.
많은 사람들이 뉴스를 보고 어떤 모 기업이 성장할거라
예측을 하는데 이것은 실제 미래를 예측하기에는
증거가 부족하다고 생각합니다.
저는 위에서도 이야기 했듯이
눈에 보이는 증거를 활용해서 장기투자를 안전하게 한다고
설명했습니다.
기업의 성장성을 체크하기 위해서는
1.기업의 비용 체크
2.기업의 이익 체크
3.기업의 이익률 체크
4.기업의 상품 판매 가격 체크
5.마진률 체크
6.자기자본수익률 체크
위 6가지 항목은 결국 한가지 사실로 연결됩니다.
그것은 바로 싸게 만들어서 비싸게 팔고 있냐 입니다.
제 생각에는
기업이 제품을 싸게 만들고 비싸게 판다면 이는 곧 시장에서의
경쟁력이 있는 제품이고,
앞으로도 기업은 가격을 낮춰서 더 많이 팔거나
혹은 지금처럼 이익을 크게 남기는 경영을 통해 결국 기업은
현금이 쌓이고 현금이 쌓이면 기업의 규모는 성장을 하기 때문에
저는 성장성을 확인할때 위 6가지 툴을 사용합니다.
마지막으로 기업의 수익성을 체크 하는 방법입니다.
기업의 수익성을 체크하는 방법은
솔직히 성장성을 체크하는것과 같습니다.
그러나 여기서 저는 재무제표의 현금흐름표를 한번더 체크합니다.
그 이유는 현금흐름표는 실제 기업이 벌어들이는 현금과 사용한 현금만을
기록하기 때문에 영업으로 인해 어느 정도의 수익성을 나타내는지
확인을 하기 쉽기 때문입니다.
재무제표를 보는것보다 현금흐름표를 보는 방법이
더 쉽기 때문에 여러분도 장기투자를 안전하게 하려면 꼭
현금흐름표 체크를 놓치지 말고 하시기 바랍니다.
끝으로
마지막으로 한가지만 더 설명드리겠습니다.
저는 장기투자를 지향하는 투자자지만
주식시장에서는 정답이 없다고 생각합니다.
저는 이같은 분석방법으로 좋은 수익률을 기록하고 있지만
어떤 사람들은 저보다 더 쉽게 수익을 볼수도,
저보다 더 간편하게 기업을 분석할수도 있습니다.
솔직히 저의 기업분석은 너무 복잡하고 어렵습니다.
하지만 저는 이런 분석법이 있기에
실제 투자로 성공한 사람들처럼 실패하지 않고
높은 수익률을 지금까지 올리고 있지 않을까란 생각을 하고 있습니다.
그러니 여러분도 안전하게 오랫동안 주식투자를 하고 싶으시다면
조금더 심도있게 장기투자에 대해서 공부를 해보시길 추천드립니다.
여기까지 읽어주셔서 감사합니다.
주린이 의외로 모르는 주식투자 기업분석 방법 BEST 5
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안녕하세요. 리치팁입니다. 주식투자를 하면서 ‘재무제표를 봐야 한다’, ‘차트를 봐야 한다’ ‘기업분석을 해야한다’ 등 참고할 것도 많고 배울 것도 너무 많기에 처음에 뭘 어떻게 시작해야할 지 막막하신 분들이 많죠. 저또한 처음에 어떻게 해야할 지 감이 잡히질 않았고, 무작정 증권사앱을 다운 받고, 주식은 길게 보는 것이라고 했으니, 일단 아무것도 모르니 내 감을 따라 오를 것 같은 기업을 하나 골라서 매수!
정말 길게 보더군요. 끝까지 가서 바닥을 보고나서야 손절을 하고 나왔죠. 그리고 나서 이것도 경험이라며 토닥이긴 했지만, 막막했습니다. ‘다음에 또 손절을 하게 되면 어쩌지’라는 생각으로 쉽게 주식을 살 수 없었죠. 그리고 기업 분석을 통해서 안정적인 수익을 얻을 수 있다는 말에 기업에 대해서 검색을 하기 시작하죠 😀
1. 뭐부터 시작하지?
일단은 첫번째. 원하는 관심 기업이 있다면 간단히 살펴봅니다. 뉴스 기사들을 통해서 관심기업을 찾는 것도 좋습니다. 어떤 업적을 이루고, 어떠한 활동들을 하고 있는지 파악할 수 있기 때문에 살펴보는 것이 좋겠죠?
제가 주로 지표들을 확인하기 위해 살펴보는 사이트가 있는데, ‘컴퍼니가이드’라는 곳에 들어가시면 살펴보실 수 있습니다. 애프앤가이드에서 제공하는 자료인데, 많은 분들이 이용하고 있는 사이트 중 하나라고 생각하시면 됩니다. 이사이트에서는 정말 다양한 기업의 정보들을 확인할 수 있습니다.
매출액, 당기순이익, 자본금, 영업이익률, ROE, PBS, BPR, PER 등등 많은 지표들로 한눈에 보기 쉽게 정리한 표가 도움이 되죠. 컨센서스, 지분분석, 경쟁사 비교 등으로 카테고리가 있어서 하나씩 훑어보시는 걸 추천합니다. 지표들을 확인하는 법들은 다음 시간에 포스팅하도록 하겠습니다.
2. 재무제표 확인
기업 분석 지표들을 확인한 후에 ‘아 당기순이익이 올랐네? 좋은 기업이네’가 아니라 숫자들을 확인했으니, 이제는 왜 그런 숫자들이 나왔는지 확인할 필요가 있습니다. 예를 들어 매출액은 감소했는데, 당기순이익은 증가했습니다. 어떻게 매출이 감소했는데 이익이 증가할 수 있죠?
그걸 파악하기 위해서 재무제표를 봐야된다는 것이죠. 일단 기업의 영업활동으로 인한 큰 흐름은 파악해줬으니 보고서를 보러 가봅시다. 하지만 재무제표에서 매출은 얼마, 이익은 얼마, 빚은 얼마 등 숫자들만 확인을 하죠. 왜죠? 지표에서 이미 확인하고 오셨잖아요?
여기서는 ‘이유’를 찾는 것이 중요해요. 그게 팩트죠. 기억하세요.
3. IR 보고서
IR (information retrieval)이란 기업 설명회라는 뜻으로 투자자들을 위해 기업 설명이나 홍보를 통해서 투자를 하게끔 만드는 것을 말합니다. IR보고서는 투자자를 위한 보고서로 기업의 사업보고서를 토대로 홍보자료로 만들어 준 보고서죠. 한국IR협의회, KIND 전자공시, 해당 기업 홈페이지 등에서 확인할 수 있습니다.
전 처음에 홍보자료라길래 기업의 장점들만 늘어놓는 보고서인 줄 알았습니다. 당연히 좋은 점만 보여야 투자자들이 투자를 하지 않겠어요? 물론 그렇긴 하지만, 현재 기업이 시장 경기에 어떤 영향을 받고 있는지, 앞으로 어떤 계획을 갖고 현재 어떤 활동들을 하고 있는지 등에 대해서 알 수 있는 자료가 이 IR보고서입니다.
IR보고서에는 전문적인 용어들로 이루어져 투자자입장에서는 굉장히 생소한 단어들이 많습니다. 그래서 용어에 대한 이해도를 어느 정도 갖추기 위해서 시간을 투자하셔야 합니다. 표를 보기엔 너무 복잡하다면 해당 기업의 실적발표를 음석파일로 들어보는 것도 좋습니다. 하지만 컨퍼런스콜은 아직 많은 기업에서 제공하지 않기에 아쉬운 부분이 좀 있습니다.
# 컨퍼런스콜 : 회사가 증권사 애널리스트, 기관투자자 등을 대상으로 전화나 영상을 통해서 회의를 진행하는 방식으로 녹음된 파일로 제공하고 있습니다.
4. 증권사 리포트
애널리스트들이 제공하는 레포트는 개인적인 의견들을 볼 수 있습니다. 하지만, 개인적인 견해들이 많이 들어가있기에 어느 정도 거리를 두고 살펴봐야 할 부분이죠. 리포트는 차트로 정리가 잘 되어있어서 보기가 상당히 편합니다. 증권사 리포트에는 애널리스트가 생각하는 목표가액도 살펴볼 수 있고, 앞으로의 흐름도 예상할 수 있게 의견을 제시해줍니다.
네이버에서 네이버금융에서 리서치 항목을 보시면 증권사 애널리스트들이 제공하는 리포트를 확인할 수 있습니다. 네이버에서는 증권 차트나 리포트 등 많은 정보를 제공하고 있기에 투자에 관한 정보들을 찾기에 좋습니다.
5. 경제뉴스
저는 아침마다 신문을 통해서 오늘의 이슈들을 찾아보고 있어요. 내가 원하는 기업이나, 업종의 방향성이 어떻게 흘러갈 것인지 파악하는 것이 가장 중요하다고 생각합니다. 이슈화가 되고 있는 업종들은 앞으로 성장에 대한 기대가 크다는 얘기도 될 수 있고, 그만큼 주가에도 영향이 있을 수 있죠. 하나 꼽자면 ‘애플과 현대차의 합작 애플카’라는 소문이 떠돌면서 해당 업체들이 엄청난 주가 상승을 보였습니다.
하지만, 합의가 이루어지지 않았다는 기사가 뜨자마자 주가는 급락했죠. 이런 정보들이 주가에 미치는 영향력은 상당합니다. 물론 이런 이슈들을 파악하는 것도 중요하지만, 휘둘리지 않기 위해서는 기업의 이해도가 필요하다고 생각합니다.
쉽게 모바일로도 경제뉴스와 기업들에 대한 정보를 살펴볼 수 있으니 이제라도 습관을 들이는 것이 좋겠죠?
이것이 투자의 기본적인 방법이라고 배웠습니다. 저 또한 갈길이 멀고 아직 배워야 할 지식들도 많지만, 항상 이 방법을 참고하여 해당 기업에 대해서 하나씩 파악해가고 있습니다. 투자자마다 각기 다른 투자방식과 마인드를 갖고 계시지만, 기업을 파악하는 것에 대해서는 위 방법이 가장 보편적인 방향이 아닐까 생각합니다. 앞으로도 많은 발전을 위해 노력합시다!
감사합니다 😀
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미국 주식, 어떤 곳에 투자해야 할까? 기업 분석 방법
주식 거래를 위해 꼭 알아야 하는 것을 파악했다면, 이번엔 어떤 기업에 투자할지 결정하는 단계가 필요하겠죠? 아래 단계에 따라 기업을 분석해보세요. 산업과 기업에 대한 공부도 할 수 있답니다.
첫 번째, 투자하고 싶은 종목 고르기
처음 미국 주식에 투자할 때는 섹터별 대장주 또는 시가총액 상위종목 위주로 개별 종목을 공부하는 게 좋아요. 각각 장점이 있습니다.
섹터별 대장주 위주로 종목을 분석하면 섹터에 대한 전반적인 이해도를 높일 수 있어요. 다양한 종목을 골고루 공부할 수 있고, 경기순환 사이클과 주식시장의 흐름을 파악하는 안목도 함께 기를 수 있습니다.
시가총액 상위그룹에 속하는 종목 위주로 분석하면 현재 시장 트렌드를 파악하는 데 좋습니다.
시가총액은 해당 종목의 성장성과 시장의 기대치를 반영한 지표인데요. 시가총액의 규모가 크다는 것은 많은 투자자들이 투자대상으로 선택했다는 의미입니다.
두 번째, 종목의 기본 정보 확인하기
종목을 선택했다면, 기본 정보부터 확인해야겠죠? 전 세계 시가총액 1위인 애플(AAPL)을 사례로 설명해볼게요.
✔️ 기업 개요
공부할 기업명(Apple) 또는 티거(AAPL)를 검색합니다. 애플의 기업개요에는 이런 정보가 나와 있네요.
• 전 세계적으로 스마트폰, 개인용 컴퓨터, 태블릿, 웨어러블 및 액세서리를 설계, 제조 및 다양한 관련 서비스를 판매한다.
• iPhone, Mac, iPad, AirPods, Apple TV, Apple Watch 등의 대표 라인과 기타 Apple 브랜드 및 타사 액세서리로 구성된 웨어러블 및 액세서리가 주력 상품이다.
• 클라우드 서비스를 제공하고, App Store를 비롯한 다양한 플랫폼을 운영한다.
✔️ 종목 정보
투자에 앞서 ① 주가가 우상향하는지 ② 주당 가격 ③ 배당 여부 ④ 고평가 여부를 반드시 파악해야 합니다. 이 기준을 애플에 적용해볼게요.
① 애플은 주가가 꾸준히 우상향하는 그래프를 보여줍니다.
② 2021년 6월 18일 종가 기준(현지 시간), 주당 가격은 130.6달러입니다.
③ 그리고 애플은 배당금을 지급하는 배당주죠. 배당수익률은 0.67%입니다.
④ 52주 최고가격 145.09달러와 비교했을 때, 현재 11.1% 정도 주가가 하락한 상태입니다. 고점 대비 부담스럽지 않은 주가네요.
셋째, 간단한 재무 정보 확인하기
이번에는 재무 정보를 확인할 차례입니다. 기업이 돈을 잘 벌고 있는지, 안정적인 현금흐름을 가졌는지 살펴보는 단계예요.
✔️ 돈은 잘 벌고 있을까?
총매출, 영업이익, 순이익이 꾸준히 늘고 있는지 체크해보세요.
애플의 총매출과 당기순이익은 증가하는 모습입니다. 순이익률은 오르락내리락하지만 안정적인 흐름을 보여줍니다.
✔️ 현금흐름이 안정적인가?
돈을 잘 버는 회사라고 해도 ‘그 돈을 안정적으로 관리하는지’ 확인해야 합니다. 이때 사용하는 지표는 잉여현금흐름(FCF)이에요.
잉여현금은 기업이 사업으로 벌어들인 현금 가운데 영업비용, 투자비용, 세금 등을 제외한 금액을 의미합니다. 잉여현금흐름을 바탕으로 기업은 배당금을 지급합니다. 현금흐름이 좋아야 지속적인 배당정책을 펼칠 수 있겠죠?
넷째, 기업 경쟁력 확인
이제 기업이 충분한 경쟁력을 갖췄는지 알아봐야 해요. 전문 용어로는 경제적 해자라고 하죠. 기업이 시장에서 확고한 우위를 차지하고 있는지, 시장 진입장벽이 높아 경쟁사가 나타나기 어려운지 보는건데요. 내가 투자할 기업이 장기적으로 살아남을 수 있는지 확인하는 지표로 활용됩니다.
경제적 해자의 판단 기준은 무형자산, 고객 전환 비용, 원가 우위, 네트워크 효과 등 여러 가지가 있습니다. 이 중에서 4가지만 알아볼게요.
① 무형자산
커피 하면 스타벅스, 신발 하면 나이키, 시리얼 하면 켈로그 등이 떠오르지 않나요? 무형자산은 이렇게 어떤 걸 대표하는 브랜드가 가진 힘을 말해요. 브랜드, 판매망, 특허, 라이선스 등 형태는 없지만 기업이 지닌 고유의 자산가치라고 할 수 있죠.
② 고객 전환 비용
고객이 다른 회사의 재화나 서비스를 구입하는 데 드는 비용을 의미해요. 자물쇠 효과라고 들어보셨나요? 다른 기업에서 더 뛰어난 제품 및 서비스가 나와도 이미 투자된 비용이나 기회비용, 또는 복잡하거나 귀찮아서 옮겨가지 못하는 현상을 말합니다.
애플은 자물쇠 효과를 잘 활용하는 대표적인 기업이죠. 더 좋은 성능이나 서비스를 제공하는 안드로이드 제품이 매년 출시되지만, 애플 아이폰에 대한 소비자의 충성도가 타 브랜드보다 압도적으로 높은 것도 자물쇠 효과의 좋은 예시입니다.
③ 원가 우위
경쟁사에 비해 낮은 원가로 동일한 품질의 제품을 생산해 낼 수 있는지를 뜻합니다. 같은 제품이라면, 보다 낮은 원가로 제품을 만들어내 기업의 이익을 극대화 할 수 있는지를 확인해야 돼요.
④ 네트워크 효과
다수의 사람이 사용할수록 더 많은 사람을 끌어들이는 효과를 뜻합니다. 대부분의 SNS 서비스가 네트워크 효과를 잘 활용한 사례예요. 페이스북, 인스타그램 등의 SNS 서비스가 유행한 것도 바로 네트워크 효과 때문입니다.
다섯째, 기업의 이슈 확인하기
마지막으로 투자할 기업의 이슈를 확인하는 단계입니다. ETF나 펀드와 같은 묶음상품에 투자하는 게 아니라면, 내가 투자하는 기업에 꾸준히 관심을 가져야 합니다. 특히 최근 뉴스를 통해 기업의 동향을 파악하는 일은 아주 중요해요.
최근 애플 관련 뉴스로는 좋은 소식이 있네요. 아이폰12 시리즈의 판매 호조에 작년 4분기 글로벌 스마트폰 시장에서 1위를 차지했습니다. 이런 소식은 주가 흐름에 좋은 영향을 미치겠죠?
언제나 투자에 대한 판단은 본인 몫입니다. 이번 컨텐츠는 기업을 분석하는 예시일 뿐, 알려드린 순서에 맞추어 공부하고 언제나 신중한 투자하세요!
주식초보시리즈) 주식투자 방법
2021/01/14 – [경제/투자 팁] – 주식초보시리즈) 주식투자 방법 – 경제지표 분석하기(1)
저번 시간에는 증권투자 방법론 중 주식투자 기본 분석법과 경제분석이 무엇인지에 대해 알아보았습니다.
국민소득, 통화량, 금리 등의 경제지표를 이용하여 투자방법을 결정하는데 도움이 될 수 있다고 말씀드렸었는데요,
이번 글에서는 경제지표와 더불어 산업(섹터) 분석 및 기업분석 방법에 대해 알아보겠습니다.
2. 산업분석
산업분석이란, 투자 대상 기업이 속해 있는 산업의 구조적인 특성을 분석하는 것을 말합니다.
산업의 구조적인 특성이란, 산업의 경쟁구조, 생명주기, 수요와 공급에 대해 분석하는 것을 의미하며,
산업의 경쟁구조는 산업의 진입장벽, 제품의 대체성, 기존 기업과의 경쟁도, 바이어 및 납품업자와의 교섭력 등이 있죠.
위와 같은 구조에 의해서 산업의 수익구조에 대해 큰 영향을 미치게 됩니다.
산업 사이클
기본적으로 산업 사이클은 도입기, 성장기, 성숙기, 쇠퇴기 4단계 로 나눠집니다.
단계별로 산업 내 기업들의 이익, 경쟁도, 사업위험 등이 달라질 수 있습니다.
위 단계 분석을 통해 내가 투자하려는 기업이 어느 단계에 위치해있는지 판단해볼 수 있다면 좋은 성과를 볼 확률이 커지겠죠.
예를 들면 산업 성장기 때에는 투자 위험도가 매우 높은 반면 수익률도 매우 높을 수 있는 반면, 성숙기에는 투자 위험도가 비교적 낮은 반면에 투자수익률도 낮을 수 있다는 것입니다.
수요와 공급
산업에 대해 수요와 공급에 대해 성과가 결정될 수 있는데요, 산업의 미래 유망성을 평가하기 위해 수요와 공급을 중심으로 분석해야 합니다. 수요와 공급이 적절하게 늘어날 가능성이 높은 산업이 투자수익률에 있어서 좋은 성과가 있을 수 있겠죠.
수요 요인 : 산업의 매출 및 이익의 성장성, 제품 수요 및 경기, 가격에 대한 민감도, 국내외 수요의 확대 가능성
공급 요인 : 공급업체 간 경쟁구조, 국내 공급업체 간 국제경쟁력
3. 기업분석
기업분석에는 두 가지의 분석방법이 있습니다.
재무제표 분석 : 재무제표를 통하여 개량적인 기업분석을 하는 방법 질적 분석 : 업계의 지위, 제품 및 성장잠재력, 경영진, 노사관계를 분석하는 법
재무제표 분석방법은 어느 정도 객관화된 자료(금융감독원에서 제공하는 DART 서비스 등)로 기업을 분석할 수 있는데 반해서, 질적 분석은 투자자의 주관적인 관점에 따라 분석 결과가 다르게 나올 수 있다는 특성이 있습니다.
주요 재무비율들은 재무제표 상에 데이터로 기록되어 있으며, 이러한 데이터를 기반으로 현재 증권시장에서 거래되는 주식의 가치와 비교함으로, 현재까지의 성과와 미래에 대한 전망을 나타내는 비율이 있습니다.
가장 대표적인 비율이 주가수익비율(PER), 주당순이익(EPS)입니다.
PER과 BPR
PER
주가수익비율(Price Earnings Ratio)은 주식의 시장 가격을 주당순이익(EPS)로 나눈 값입니다.
기업이 벌어들이고 있는 이익에 대해 증권시장이 얼마로 평가하고 있는지를 의미하는 것이죠.
PER를 통해 현재의 주가가 과대 혹은 과소평가되어 있는지 알아볼 수 있는데요, PER가 낮다는 것은 현재의 주당순이익에 비해 시장이 낮게 주식을 평가하고 있다는 의미라고 볼 수 있습니다.
이런 경우, 앞으로의 주가 성장 가능성이 높다고 볼 수 있겠죠.
PBR
주가순자산비율(Price on Book Value Ratio)은 증권시장에서 평가된 주식 가격과 장부상 주식 가격을 비교한 것입니다.
주당 시장 가격을 주당 장부 가격으로 나눠서 계산하게 됩니다.
PBR이 1보다 작다면, 기업이 보유하고 있는 순자산이 충분하게 시장 가격에 반영되지 않았다는 뜻이며, 과소평가되었다고 볼 수 있습니다.
워런 버핏은 다음 5가지 원칙을 지키면서 투자했다고 합니다.
강력한 경영자가 관리하는 뛰어난 회사에 집중 투자하라 진정으로 이해할 수 있는 기업들에만 투자하라 뛰어난 회사 중에서도 가장 뛰어난 회사를 선택하라 주식을 장기 보유하라 주가는 항상 변동하기 때문에 계속 보유하라
결국 정리하자면, 당장의 주가 변동에 대해 일희일비하지 말고 초우량주를 꾸준히 장기 보유하라는 뜻이 되겠군요.
워런 버핏의 말을 참고해서 증권시장에 대해서 공부해보면 좋을 것 같습니다.
기업분석 5분 만에 끝내는 방법
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기업분석 5분 만에 끝내는 방법
주식을 투자하려면 가장 먼저 확인할 것이 기업의 기본적인 사항을 알아야 하는 기업분석입니다.
기업분석이란 투자하고자 하는 기업이 무슨 일을 하는지, 어떤 업종이며 수익은 내고 있는지, 시가총액은 얼마나 되는지 등 경영 전반에 관해서 종합적으로 분석하는 것입니다.
이런 기업분석을 제대로 하기 위해서는 많은 시간이 필요한데요.
증권사 보고서와 사업과 분기보고서 등 눈여겨봐야 할 서류들이 엄청 많습니다.
지인을 통해 추천을 받더라도 스스로 그 기업에 대해서 분석을 하고 투자해야 합니다.
주식 초보자들에겐 기업분석 하는 것이 어려울 수밖에 없는데요.
5분 만에 간단히 투자하고자 하는 기업에 대해서 기업분석하는 방법을 소개하겠습니다.
보통 기업분석을 하는 방법으로는 주로 기업분석 보고서를 보게 되는데요.
기업분석보고서란 회사에서의 사업 목표에 대한 달성이나, 회사의 거래현황, 수익 등에 대한 것을 조사하고 검토한 후 작성을 하는 문서를 말합니다.
보통 지금까지의 거래현황, 수익률, 사업목표 달성 등의 사업실적을 포함하여 그 여부를 점검하고 조사하여 작성하는 문서입니다.
우선 네이버나 다음에서 투자하고자 하는 기업명을 적고 검색합니다,
지금은 코로나 델타 변이바이러스가 4차 팬데믹을 이끌지 혼란스러운 상황이지만, 코로나 예방접종이 늘어나면서 앞으로 경제활동 재개와 여행이 재개될 것이란 기대감으로 인터파크를 검색해 봤습니다.
인터파크 주식정보에서 ‘재무정보’애 들어가면 기업정보 화면이 나옵니다.
네이버에서 인터파크란 기업의 재무분석, 종목분석 탭에 해당하는 내용입니다.
이곳에서 눈여겨봐야 할 부분은 무슨 업종이며, 시가총액과 외국인 지분율, 주요 주주현황 등입니다.
인터파크는 코스닥 업종으로 소매, 인터넷과 카탈로그 소매업이라고 나와 있고요.
시가총액은 4,500억 여원, 외국인 지분율은 6%대로 낮은 편입니다.
그리고 주요 주주에는이기형 외 10인이 약 2300만주로 28.3%를 보유하고 있고, 자사주는 356만주입니다.
실제 유통주식수는 전체 주식수의 67%인 5천만 주 정도 되는 것으로 파악됩니다.
아래쪽에는 기업개요가 적혀 있습니다.
인터파크라는 기업이 어떤 회사이며, 어떤 사업목적을 가지고 있는지 확인하는 곳이죠,
국내 최초로 인터넷 쇼핑몰인 인터파크를 오픈했고, 지주회사이며, 주요사업으로 전자상거래와 그 연관사업, 의약품거래 연관사업 등으로 분류하고 있습니다.
인터파크를 통해 쇼핑과 티켓예매, 여행상품 판매 등을 하는 업체라 코로나 이후 일상이 회복된다면 수혜를 받을 종목입니다,
아래로 더 내려오면 Financial Summary가 있습니다.
재무사항을 간단하게 요약해 놓은 것입니다.
가장 눈여겨봐야 할 것은 매출액과 영업이익인데, 꾸준히 매출액이 늘어나며, 영업이익 또한 일정하거나 성장하는 기업일수록 좋은 회사입니다.
인터파크는 코로나 팬데믹 이전까지는 영업이익이 흑자였으나 팬데믹으로 인해 2020년에 이어 금년도 예상도 적자임을 알 수 있습니다.
앞으로 코로나 예방접종이 증가하고 일상으로의 회복이 된다면 이전 주가 이상의 상승이 가능하리라는 예상이 듭니다.
(실제 인터파크는 예방접종이 늘어나면서 경제 재개 기대감에 코로나 이전 주가보다 높게 올라있는 상황임)
아무 이유없이 적자와 흑자를 오간다면 투자에 신중하여야 하며, 매년 비슷한 매출과 영업이익이라면 성장이 멈춘 기업일 확률이 높습니다.
부수적으로 부채총계와 자본총계를 확인하시면 되는데, 당연히 부채가 적을수록 자본이 많을수록 탄탄한 기업일 것입니다.
당연히 부채보다는 자본총계가 많아야겠죠?
인터파크는 자본총계보다 부채총계가 2배 가까이 많은 기업이라 좋은 기업이라고는 할 수 없는 상태입니다,.
여기까지가 기업분석의 가장 기본적인 내용입니다.
내가 투자하는 기업은 무슨 사업을 하며, 어느 정도의 실적을 내고 있는지는 알아야 할 내용인 것입니다.
추가적으로 기업분석을 한다면 아래쪽에 나와 있는 내용들 중 부채비율과 PER, PBR, 현금배당수익률 정도 봐주면 좋습니다.
부채비율은 매년 낮아지면서 비율이 낮은 것이 좋겠죠?
부채비율이 늘어나거나 등락이 심하면 다소 위험한 투자가 될 수 있습니다.
PER은 주가수익비율이라고 하는데 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값입니다.
PER가 높으면 주당 순이익에 비해 주가가 고평가라는 의미이고, 낮다는 것은 주당 순이익에 비해 주가가 낮음을 의미하여 주가가 상승할 확률이 높습니다.
절대적인 기준은 아니므로 참고자료로만 보시면 됩니다.
PBR은 주가를 주당순자산으로 나눈 비율로 순자산은 회사를 청산할 때 주주가 받을 수 있는 가치를 뜻합니다
수치가 1배보다 낮으면 주가가 청산가치만도 못하다는 의미입니다.
순이익이 꾸준하고 정상적인 기업이라면 굳이 참고하지 않아도 되는 지표이긴 합니다.
현금배당수익률은 주가 대비 연말 배당수익률을 나타내는데, 코로나 이전엔 2~3% 수준으로 보통이나 코로나 이후엔 배당 기대치가 매우 낮은 주식임을 알 수 있습니다.
이렇게 기업분석을 간단히 해 봤는데요.
그렇게 어려운 수준이 아니니 이제부터라고 투자하고자 하는 기업이 있다면 우선 기업분석을 한 후 들어가도 되는지 판단하고 투자하는 습관을 가져야겠습니다.
(출처 : 주린이가 가장 알고싶은 최다질문 TOP 77-염승환, 네이버 지식백과)
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주식투자자를 위한 기업분석방법
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주식시장에는 다양한 산업과 기업이 존재하기 때문에 기업분석이 어렵게 느껴지기도 합니다. 애널리스트와 같이 깊이있는 분석까지는 아니더라도 주식투자를 한다면 자신만의 ‘기업보는 눈’을 기르는 것이 중요한데요. 오늘은 기업분석을 하기위해 필요한 도구들과 이를 어떻게 활용하는지 정리하였습니다.
기본이 되는 전자공시시스템 – 분기 보고서
공부를 할 때 기본이 되는 것이 교과서라면 기업분석에서도 가장 기본이 되는 전자공시시스템에 익숙해지는 것이 좋겠습니다. 기업이 주식시장에 상장하게 되면 기업의 주식을 보유한 주주들이 생기고 주주는 기업이 어떻게 운영되는지 알 수 있는 권리가 생깁니다. 기업들은 이 의무를 다하기 위해서 자신들의 사업 상황에 대한 내용을 공시를 통해 알려야 하는데요. 이 소통창구가 되는 것이 바로 전자공시시스템입니다. 즉, 기업들이 사업과 관련되어 일어나는 일들을 공시해주기 때문에 이 사이트를 잘 알고 있는 것이 매우 중요합니다. 사이트는 dart.fss.or.kr 입니다.
접속을 하면 이런 화면이 나옵니다. 맨 위에 메뉴부터 시작해서 그 밑에는 회사 검색창, 그 아래는 실시간으로 올라오는 공시를 나타내는 화면으로 구성되어 있습니다. 오늘 기업들이 어떤 공시를 올렸는지 확인하고 싶다면, 맨 위 메뉴의 ‘최근공시’라고 적힌 부분에 마우스를 가져가면 유가증권시장과 코스닥시장이 있는데요. 이를 골라서 들어가보면 그날 있었던 공시를 확인할 수 있습니다.
그럼 우리나라 대표기업인 삼성전자를 예로 어떤 내용들을 확인할 수 있는지 알아보겠습니다. 검색창에 ‘삼성전자’를 검색하면 어려 공시가 떠있는 것을 볼 수 있습니다. 여기서 제가 원하는 공시만 보기 위해 회사 검색창 아래의 ‘정기공시’를 클릭하고 전체선택을 한 이후에 기간을 ‘전체’로 클릭하면 삼성전자가 매분기 발표하는 분기보고서만 쭉 볼 수 있습니다. 여기서 가장 위에 2019년 9월의 3분기 분기보고서를 살펴보았습니다.
왼쪽에는 다양한 메뉴가 보입니다. 여기에 있는 내용들만 보면 회사 사업에 대한 힌트를 많이 찾을 수 있습니다. 우선 가장 중요한 것이 ‘사업의 내용’입니다. 여기에 회사가 어떤 사업을 하고 있고 매출은 어떤 제품에서 발생하고 있는지 등 사업에 대한 다양한 내용을 확인할 수 있습니다. 삼성전자의 사업부가 어떻게 나눠져 있고 각 사업부별 주요제품의 시장점유율이나 사업 부문별 매출현황 등이 잘 정리되어 있는 것을 확인할 수 있습니다. 이 밖에도 ‘배당에 관한 사항’ 등의 메뉴를 보면 작년과 재작년에 배당을 얼마나 지급했는지 알 수 있고, ‘주주의 관한 사항’ 메뉴에서는 현재 회사의 주요 주주가 누구인지 등의 정보를 파악할 수 있습니다. 또한 재무제표를 보면 회사의 재무상황 등도 같이 파악할 수 있습니다. 회사 사업에 대한 기본적인 내용을 전자공시를 통해 확인을 하였다면 그 다음 단계로 넘어갈 준비가 된 것입니다.
IR (Investor Relations) – 기업의 투자를 홍보하는 활동
어느정도 이상 규모가 되는 회사들은 IR자료를 회사 사이트에 게재해주는 경우가 많습니다. 여기서 IR이란 Investor Relations의 약자로 기업의 투자 유치를 홍보하기 위한 활동입니다. 보통 주식담당자, 즉 ‘주담’이라고 개인투자자들이 많이 표현하는데요. 바로 이 주담이 속해있는 팀이 IR팀입니다. 회사를 홍보하기 위해서 실적이나 사업의 현황을 정리해서 올려 놓는데 공시의 내용보다 조금 더 사업현황을 자세하게 소개하는 경우가 많습니다. 그럼 예로 삼성전자 IR자료를 살펴보겠습니다.
삼성전자 사이트에 접속한 다음 맨 아래로 스크롤을 내리면 오른쪽 기업정보 및에 ‘투자자 정보’라는 메뉴를 클릭합니다. 그러면 IR행사, 실적발표, 감사/검토보고서라는 3개의 메뉴가 등장하는데요. 이 중 ‘실적발표’에 들어가보면 19년 3분기 실적자료를 볼 수 있습니다. 실적자료 파일을 열어보면 아까 삼성전자의 분기 보고서에서 봤던 사업부문별 매출과 영업이익 현황을 확인할 수 있습니다. CE, IM, DS 등으로 삼성전자의 사업부문이 나눠져 있음을 볼 수 있고, 각 부문의 매출과 이익이 조금 더 알아보기 쉽게 정리되어 있습니다.
이 실적 발표 자료에서 중점적으로 봐야할 부분은 회사가 앞으로 보고있는 사업의 현황, 즉 업황입니다. 자료의 아래로 페이지를 내려가보면 삼성전자의 사업부 별 최근사업 현황과 향후 사업 전망은 어떻게 보고 있는지 설명되어 있습니다. 이 자료를 처음 본다면 내용들이 한 눈에 들어오지는 않을 것입니다. 생소한 단어도 많고 업계에서 사용되는 용어이기 때문에 따로 공부를 해야하는 부분도 있기 때문입니다. 이를 조금 더 쉽게 이해하기 위해서 추천하는 방법은 실적발표를 음성으로 들어보는 것입니다. 대기업일수록 매분기 실적발표에 대한 컨퍼런스콜을 진행합니다. 즉, 회사의 주요경영진이 참석해서 회사의 해당 분기실적과 사업현황을 설명해주는 자리를 마련합니다. 삼성전자 IR사이트에 보면 ‘실시간 방송듣기’가 있는데요. 삼성전자 경영진의 실적에 대한 직접적인 설명을 들을 수 있기 때문에 삼성전자의 사업에 대해 이해하는데 더 도움이 될 것이라 생각합니다. 삼성전자는 우리나라에서 가장 큰 기업이기 때문에 녹음자료를 제공하지만 컨퍼런스콜을 하지 않는 기업들도 많습니다. 개인적으로 기업들의 IR활동이 조금 더 많아지고 개인투자자들에게도 평등한 기회가 제공되어야 한다고 생각하기 때문에 이 부분이 조금 더 활성화되면 좋겠다고 생각합니다.
증권사 레포트 – 사실을 잘 구분할 것, 그리고 종목 모니터링
여기까지 왔다면 회사 사업에 대한 기본지식은 다졌을 것으로 생각됩니다. 이제부터는 이 기본기를 가지고 회사의 주가 방향성을 예측해봐야 하는데요. 이를 위해서는 기본 지식을 바탕으로 회사의 사업현황과 앞으로의 실적흐름 그리고 주식 시장에서 밸류에이션을 더 받을 가능성이 있는지 고민해볼 단계입니다. 이때부터 참고해야 할 것이 바로 애널리스트들의 기업분석보고서 입니다. 다만, 기업분석보고서를 볼 때 주의해야할 사항이 있습니다. 애널리스트도 사람입니다. 이 분들도 최대한 회사의 IR담당자들과 소통하려 힘쓰고 있고, 기업실적에 대한 모델을 엑셀파일로 관리하는 등 노력하지만, 주가는 이 내용과 다르게 움직이는 경우도 더러 있습니다.
물론 주식시장이 전반적으로 상승장이라면 애널리스트들이 추천한 어느 종목을 매수하든 상관없이 상승을 하겠지만 그런 시장분위기가 아니라면 레포트 또한 분별력있게 봐야합니다. 그래서 레포트를 볼 때 더욱 신경써야할 것이 FACT, 즉 사실에 대한 부분입니다. 한 가지 사실이나 현상을 보고 우리는 모두 다른 생각을 합니다. 이는 사람의 뇌 구조가 모두 다르기 때문입니다. 우리가 특정 애널리스트의 레포트를 신뢰할 수 없는 것이 애널리스트 별로 강점이 있는 분야가 있고 반대로 약점도 존재하기 때문입니다.
그래서 개인 투자자 입장에서 레포트를 볼 때에는 FACT위주, 즉 데이터 위주로 보는 것이 중요합니다. 레포트를 볼 때의 장점은 애널리스트 분들이 이런 데이터를 보기 쉽게 정리를 잘 해 놓는다는 점입니다. 각 공공기관이나 산업자료들을 그래프나 표 등으로 쉽게 나타내어 주기 때문에 이런 데이터들에 익숙해 지는 것이 기본기 이후 단계라고 할 수 있습니다.
기업의 사업환경은 매일 변합니다. 특히, IT산업은 정말 빠르게 변하기 때문에 이런 산업을 분석하려면 꾸준히 모니터링하는 것이 필요합니다. 이 모니터링은 뉴스나 신문 등을 통해서 하는데요. 요즘에는 각 분야를 전문적으로 다루는 사이트가 많아졌습니다. IT만 하더라도 전자신문이나 THEELEC과 같은 전문사이트를 참고하면 좋습니다. 조금 더 깊게 공부하고 싶다면 영어 사이트이긴 하지만 DIGITIMES라는 대만 사이트도 최근 트렌드를 알 수 있다는 점에서 추천드립니다.
증권사 레포트를 볼 수 있는 곳이 많다는 점은 다른 나라보다 좋은 점이라고 생각합니다. 미국이나 선진국은 증권사 레포트가 유료인 경우가 많은데 우리나라는 네이버금융 사이트에서도 무료로 볼 수 있습니다. 레포트들도 매일 업데이트되고 기업분석보고서 외에도 산업분석이나 주식 시황 관련 레포트까지 다양하기 때문에 시간이 되면 이런 자료들을 참고해보는 것도 좋습니다.
분석한 기업이 많아지면 좋은 점
이와 같은 방법으로 익숙한 기업들을 점진적으로 늘려가야합니다. 다른 업종의 종목이 포함될수록 더욱 안정적인 수익률을 추구할 수 있는 포트폴리오를 구성할 수 있게 됩니다. 즉, 다양한 산업과 기업들의 비즈니스 모델을 알수록 포트폴리오를 구성하는데 유리해진다는 것입니다. 또한 각 시기별로 각광받는 산업이나 종목이 있기 마련입니다. 이런 시장의 흐름을 잘 따라가기 위해서 각 업종별로 대표주에 대한 공부를 해놓는다면 시기가 왔을 때 쉽게 대응할 수 있을 것입니다.
지금까지 전자공시부터 기업의 IR자료, 레포트까지 기업분석을 어떻게 해야할지 큰 맥락을 살펴보았는데요. 여기서 두 가지 정도 팁이 더 있다면 첫 번째로는 기회가 된다면 엑셀을 활용해서 기업에 대한 재무데이터나 손익데이터를 통해 모델을 만들어보는 것입니다. 사실 분기보고서에 재무관련 데이터가 모두 명시되어있기 때문에 시간을 조금 투자한다면 충분히 해볼 수 있습니다. 이렇게 해보면 좋은 것은 기업의 매출에 대한 감각을 키울 수 있고 현재 사업의 흐름이나 회사의 실적이 어디서 개선이 되는 것이 밸류에이션을 올릴 수 있는 요인들이 되는지 알 수 있습니다. 사실 증권사 레포트를 봐도 기업의 매출 Breakdown 해놓은 것을 많이 볼 수 있지만, 이게 직접 숫자를 넣어가며 해보는 것과 보기만 하는 것은 감을 키우는데 있어 차이가 크다고 생각합니다.
두 번째는 국내 기업들에 대한 산업이나 종목이 어느정도 분석이 되었다고 하면 해외시장을 같이 해보는 것입니다. 우리나라 주식시장에도 외국인들이 많이 참여하고 있고, 세계 어느나라 주식시장에 가도 이는 마찬가지 입니다. 이제 지구 반대편에서 일어나는 일을 실시간으로 알 수 있는 세상에서 우리가 살고 있기 때문에 해외에서 어떤 산업이 각광받고 있다면 이 부분이 우리나라 주식에도 영향을 주는 경우가 많습니다.
예를 들어 미국 IT업종이 좋다고 하면 당연히 반도체 수요가 늘어나니 우리나라 반도체가 좋은 것이구요. 미국에서 어떤 바이오신약 트렌드가 뜬다고 하면 우리나라에서도 해당 파이프라인을 가지고 있는 바이오업체가 각광받을 수밖에 없습니다. 이렇게 관심사를 계속해서 넓혀간다면 다른 사람들이 아직 눈치채지 못하고있는 트렌드를 먼저 선점할 수 있는 기회가 생기기도 합니다. 여기까지 정리한 글을 읽어주셔서 감사드리고, 조금이나마 도움이 되셨으면 좋겠습니다. ♥
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기업 분석 스크리닝 기초 공부 방법, 주식 투자 입문 주린이를 위한 글
일단 이것만 봐도 대부분을 파악할 수 있다.
1) 매출액: (비용 등을 감안하지 않고) 판매한 모든 대가
– 시가총액 / 매출(PSR) 그다지 중요한 수치는 아니지만 시가총액 대비 매출이 지나치게 낮으면 이 회사가 영업활동을 하는 회사가 아니라는 것을 의미.
1년 매출 100억+시가총액 1조 => 바이오 회사
– 연간 매출 증가율 => 성장성을 팔별하기에 굉장히 중요.
– 매출은 “영업활동을 하고 있는가?” 라는 질문에 대답해주는 가장 좋은 척도
2) 영업이익, 순이익
– 영업이익: 영업활동만으로 얻은 이익 (매출 – 원과 – 관리비 – 판매비 – 기타비용)
– 순이익: 순수하게 얻은 이익(영업이익 + 자본이익 포함)
– 시가총액 / 순이익 (PER): 높을 수록 좋다.
– 하지만 나는 “영업이익”이 더 중요하다고 판단.(시가총액 / 영업이익을) PER로 계산하는 경우가 많다.
– PER은 경쟁기업과 비교하여 주가가 저렴한지 아닌지 판단하기 좋은 척도
– 예시) 같은 대형 게임사인 엔씨(20) VS 크래프톤(30) 비교했을 때 엔씨의 PER이 저렴하다.
– 하지만 PER이 저렴하다고 사기 좋은 주식은 아니다. 그냥 저평가인건지 비지떡인지 파악해야함. => 기업의 성장성 판별이 중요
3) 이익률, ROE, PBR
– 영업이익률 = 영업이익 / 매출 * 100(%)
– ROE(자본이익률) = 순이익 / 자기자본(회사가 들고 있는 돈) *100(%)
– ROE는 가진 돈을 가지고 얼마나 잘 버는 놈인가 파악하는 용도, 영업이익률은 얼마나 수지가 잘 맞는 사업인가 판별하는 용도.
– 개인적인 판단으로 “영업이익률”이 더 중요하다고 생각. 기업의 경쟁력을 판단하기에 가장 좋은 척도. 둘다 높을 수록 좋다.
– PBR = 시가총액 / 자산
– 회사규모에 비해 시총이 얼마나 싼지 파악하는 척도. 낮을수록 좋다. 이마트 같은 경우엔 PBR이 0.4밖에 안되는데 전국의 부동산을 생각해보면 그렇다. PBR이 1이라는 것은 회사가 망해서 가진걸 다 팔면 시가총액 정도 나온다는 뜻이 된다. 보통 PBR이라는 수치는 대부분 무시하지만 “장이 불안하고 휘청거릴 때” 안전마진을 측정하기 좋은 척도
4) 부채비율, 당좌비율, 유보율
– 자산 = 자본 + 부채
– 부채비욜: 부채 / 자본
– 당좌비율: 바로 쓸수 있는 현금 같은 돈 / 부채
– 유보율: 자본잉여금을 얼마나 남겼나
부채비율은 낮을수록
당좌비율과 유보율은 높을수록
기업의 안정성, 빚이 많은지 현금이 많은지 파악할 수 있는 척도
5) 배당금, 시가배당률
배당을 얼마나 주는지
– 시가배당률: 배당금 / 주가
– 주로 우량주 중에서 시가배당률이 5~6%가 되는 지점이 있다면 굉장히 배당금을 많이 준다고 할 수 있다. “안전마진”을 측정하기에 좋다. 마찬가지로 “장이 불안하고 휘청거릴 때” 안전마진을 측정하기 좋은 척도
6) 영업활동현금흐름
– 통장에 찍히는 영업활동으로 얻은 현금
– 회계상 부정이 있기 어려운 척도
– 영업이익은 높은데 현금흐름이 – 이다 => 의심있게 봐야한다.
2. 전자공시 – 기업보고서
가치투자를 위한 염승환 부장이 알려 주는 기업 분석 방법 ᖰ(ᵕ◡ᵕ)ᖳ
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즐겨보는 경제 유튜브 채널 중 하나는 삼프로TV_경제의신과함께 ♥
그 중 심심할 때 ‘삼프로상담소’라는 코너를 즐겨보고 있는데,
이번 사연의 고민자가 저와 비슷한 고민을 하고 계셔 찐으로 동감하면서 시청했습니다 ㅎㅎㅎ
사연자의 고민은
대강 “기업 분석하는데만 15시간 이상 걸립니다. 계속 이런 루틴으로 투자해야 할까요?”라는 것이었는데요~
※ 22:00 부터~ 사연과 기업분석방법
이에 염승환 부장님께서 사연자를 위해 보다 합리적인 기업 분석 방법을 5가지로 간단 명료하게 정리해주셨습니다.
이 내용이 너무 좋아 여러분들과 함께 공유하고자 정리차 포스팅을 써보겠습니다 ☺
해당 포스팅은 삼프로TV_경제의신과함께의 “가치투자… 기다리는게 괴로워요ㅠㅠ”라는 영상을 참고하였음을 고지합니다.
[1]기업이 하는 사업이 전방산업 에 속하는지 봐라!아무래도 미래 성장성장성이 있는 전방 산업에 속하는 2차전지나 반도체 등 관련 기업이
주가가 지속적으로 성장한다는 것.
[2] 차별화 있는 비즈니스 모델다른 회사들과 비교해서 이 회사만의 독보적인 기술력을 가지고 있는지 체크해봐야 한다라고 조언했습니다.
만약 어떤 기업에서만 생산이 가능한 제품이 있다면 그 기업 가치에는 프리미엄이 붙겠죠?!
[3]재무제표종목의 재무제표를 통해
기업이 돈은 잘 벌고 있나?, 현금은 얼마나 보유하고 있나?, 부채는 어느 정도 인가? 등을 파악하기.
[4]CEO 이력회사 대표가 횡령이나 배임을 하게 되면 상장폐지를 당할 위험이 있기 때문에
CEO에 대한 조사는 꼭! 필요하다고 답변하셨습니다.
[5]증권사 리포트와 비교해봐라!내가 기업 분석한 내용을 증권사 리포트들과 비교해보며 여러 애널리스트의 생각은 어떤지 알아볼 것~
그럼에도 불구하고 궁금한 점이 있다면 해당 기업의 IR 담당자에게 문의해보기.
이렇게 조사해도 미래에 무슨 일이 발생할지는 어느 누구도 모릅니다.
하지만 이런 식으로 꾸준히 공부하다 보면
어느 순간 머리속에서 나도 모르게 기업에 대한 내용이 업데이트되어지고,,,
추후 이 기업이 좋아지고 있을 때는 자신있게 매수가 가능하며
반대로 기업이 안 좋아지고 있을 땐 리스크 관리도 할 수 있게 된다라고 답변해주셨습니다.
과거에도 현재에도 무모하게 주식 공부하는 나…^^
이번 조언으로 커다란 힘을 얻어 더 열심히 분발하려고 합니다♥ 아자아자!!!
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[● 경제 상식/키움증권 HTS 활용법] – 주식투자를 한다면 꼭 알아야 하는 시간대별 추천 화면 (ver.키움증권 영웅문) (─‿─) [● 주식 투자/관심 종목 분석] – 식품 관련주 ‘삼양식품’ 재무제표를 통해 주가 전망 알아보자 (°∀°)b [● 경제 상식/주식의 기초 공부] – 주식공시)가비아 자기주식 처분 결정! 호재일까? 악재일까? (;´・`)>글의 내용이 마음에 드셨다면 구독 ◡‿◡ 구독 ◡‿◡
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주식 분석하는 방법을 알려주세요.
주식을 분석하는 방법은 다음과 같습니다.
1. 기술적 기법
과거 주가의 움직임을 나타내는 차트를 이용하는 방법입니다. 주가의 흐름이나 거래량 등을 파악하는 것으로 기본적인 주식 분석 방법입니다. 차트 분석을 통해 명확한 매매 시점과 저항구간, 추세 등을 파악할 수 있습니다.
2. 기본적 기법
기업의 재무 상태를 확인하는 방법입니다. 주가 대비 저평가 기업을 발굴할 때 주로 이용하는 방법으로 기업의 매출과 순이익, 부채 등 전반적인 재무 상태를 파악할 수 있어 기업 가치 평가에 적합합니다. 명확한 매매시점을 파악하기는 어려워 장기투자에 적합한 방식입니다.
3. 수급 확인법
수요와 공급 원리에 입각한 주식 분석 방법입니다. 수요가 많으면 주가는 올라가며, 공급이 과도하면 주가는 하락합니다. 기본적인 재무제표를 확인하여 기업의 가치 평가를 진행한 후 기술적인 방법으로 매매 시점을 잡고, 수요와 공급을 예측하여 투자를 결정하는 것이 좋습니다.
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